Sebi Introduces VWAP Method For Settlement In Closing Auction Session

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The Securities and Exchange Board of India (Sebi) has announced revisions to its closing auction session (CAS) framework, introducing a new settlement methodology and trading timings. Effective December 7, 2026, settlement prices for index derivatives will be based on the volume-weighted average prices (VWAP) of constituent securities during the last 30 minutes of the continuous trading session. For expiring stock derivatives, clearing corporations will use the VWAP of the underlying stock during the same 30-minute window.

सेबी ने क्लोजिंग ऑक्शन सेशन में सेटलमेंट के लिए VWAP विधि पेश की

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने क्लोजिंग ऑक्शन सेशन (CAS) के ढांचे में संशोधन की घोषणा की है, जिसमें एक नई सेटलमेंट पद्धति और ट्रेडिंग का समय पेश किया गया है। 7 दिसंबर, 2026 से प्रभावी, इंडेक्स डेरिवेटिव्स के लिए सेटलमेंट की कीमतें कंटीन्यूअस ट्रेडिंग सेशन के आखिरी 30 मिनट के दौरान कंस्टीट्यूएंट सिक्योरिटीज की वॉल्यूम-वेटेड एवरेज प्राइस (VWAP) पर आधारित होंगी। एक्सपायर होने वाले स्टॉक डेरिवेटिव्स के लिए, क्लियरिंग कॉर्पोरेशन्स उसी 30-मिनट की विंडो के दौरान अंडरलाइंग स्टॉक की VWAP का उपयोग करेंगी।