ESOP Tax Treatment Uncertain as Courts Differ on Pre-Exercise Payouts

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The tax treatment of employee stock options (ESOPs) faces new uncertainty due to conflicting court rulings on taxing payouts from vested but unexercised options. The Bangalore ITAT ruled that repurchased vested options could be a capital asset, taxable as long-term capital gains. This contrasts with earlier Karnataka and Delhi High Court decisions viewing such compensation as non-taxable salary perquisites. However, the Madras High Court recently ruled such compensation taxable as a salary benefit.

टैक्स पर अनिश्चितता कोर्ट के फैसलों में टकराव

कर्मचारी स्टॉक ऑप्शन (ESOP) के टैक्स का मामला नई अनिश्चितता में घिर गया है क्योंकि वेस्टेड लेकिन अन-एक्सरसाइज्ड ऑप्शन से मिलने वाले भुगतान पर टैक्स लगाने को लेकर अदालतों के फैसले अलग-अलग आ रहे हैं। बेंगलुरु ITAT ने फैसला सुनाया कि खरीदे गए वेस्टेड ऑप्शन एक कैपिटल एसेट हो सकते हैं, जिन पर लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन के तौर पर टैक्स लगेगा। यह कर्नाटक और दिल्ली हाई कोर्ट के पहले के फैसलों से अलग है, जिसमें ऐसे कंपनसेशन को नॉन-टैक्सेबल सैलरी पर्क्विजिट माना गया था। हालांकि, मद्रास हाई कोर्ट ने हाल ही में ऐसे कंपनसेशन को सैलरी बेनिफिट के तौर पर टैक्सेबल माना है।