Financial Planning: Partitioning Risk for Safety, Aspiration, and Non-Negotiable Goals

Business Standard · business

Traditional risk profile quizzes can be misleading, as individuals often have different risk appetites for various financial objectives. A new approach suggests partitioning risk based on specific goals. Safety goals, like emergency funds, require zero risk and should be in risk-free assets. Aspiration goals, such as early retirement, can tolerate high risk to maximise returns. Non-negotiable goals, like a child's education, need moderate risk with a safety net. This strategy involves mapping goals, segregating accounts, and calculating pain thresholds to prevent risk contagion.

वित्तीय योजना: सुरक्षा, आकांक्षा और गैर-समझौता योग्य लक्ष्यों के लिए जोखिम का विभाजन

पारंपरिक जोखिम प्रोफाइल क्विज़ भ्रामक हो सकते हैं, क्योंकि व्यक्तियों की विभिन्न वित्तीय उद्देश्यों के लिए अलग-अलग जोखिम क्षमताएं होती हैं। एक नया दृष्टिकोण विशिष्ट लक्ष्यों के आधार पर जोखिम को विभाजित करने का सुझाव देता है। सुरक्षा लक्ष्यों, जैसे आपातकालीन निधि, के लिए शून्य जोखिम की आवश्यकता होती है और उन्हें जोखिम-मुक्त संपत्तियों में होना चाहिए। आकांक्षा लक्ष्यों, जैसे जल्दी सेवानिवृत्ति, के लिए रिटर्न को अधिकतम करने के लिए उच्च जोखिम उठाया जा सकता है। गैर-समझौता योग्य लक्ष्यों, जैसे बच्चे की शिक्षा, के लिए सुरक्षा जाल के साथ मध्यम जोखिम की आवश्यकता होती है।