NPS Investors Advised to Avoid Switching Fund Managers Based on Short-Term Underperformance

Business Standard · stocks

National Pension System (NPS) investors experiencing weak returns over the past year, with equity funds averaging -4.53%, should exercise patience. Experts advise against switching fund managers based on just one year of poor performance, especially given that equity markets have seen a decline. Consistent underperformance across market cycles, rather than a single weak year, warrants consideration for a change. A longer-term view of five to ten years is recommended for evaluating fund manager effectiveness. Repeatedly switching funds based on short-term results can lead to negative outcomes.

निवेशकों को सलाह: छोटी अवधि के खराब प्रदर्शन के आधार पर फंड मैनेजर न बदलें

नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) के निवेशकों को, जिन्होंने पिछले एक साल में औसतन -4.53% के इक्विटी फंड रिटर्न का अनुभव किया है, धैर्य रखना चाहिए। विशेषज्ञों की सलाह है कि केवल एक साल के खराब प्रदर्शन के आधार पर फंड मैनेजरों को बदलने से बचें, खासकर जब इक्विटी बाजारों में गिरावट देखी गई हो। लगातार खराब प्रदर्शन, न कि केवल एक कमजोर साल, बदलाव पर विचार करने योग्य है। फंड मैनेजर की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए पांच से दस साल का लंबा दृष्टिकोण अनुशंसित है। अल्पकालिक परिणामों के आधार पर बार-बार फंड बदलने से नकारात्मक परिणाम हो सकते हैं।