China Central Bank Creates Bond Market Swap Facility To Ensure Stability

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China's central bank has established the Bond Market NBFI Swap Facility (BNSF) to maintain stability within the bond market. This facility will provide crucial support to specific bank wealth management subsidiaries, public fund managers, and their parent firms during times of collective liquidity risk or systemic stress. These institutions can borrow central bank bills to raise funds, which can then be used to purchase eligible bonds or units from their own mutual fund products facing redemptions. The purchased assets can then be pledged to the central bank as collateral.

चीन के केंद्रीय बैंक ने बॉन्ड मार्केट में स्थिरता के लिए स्वैप सुविधा बनाई

चीन के केंद्रीय बैंक ने बॉन्ड मार्केट में स्थिरता बनाए रखने के लिए बॉन्ड मार्केट NBFI स्वैप सुविधा (BNSF) स्थापित की है। यह सुविधा सामूहिक लिक्विडिटी जोखिम या प्रणालीगत तनाव के समय विशिष्ट बैंक वेल्थ मैनेजमेंट सब्सिडियरी, पब्लिक फंड मैनेजरों और उनकी मूल कंपनियों को महत्वपूर्ण सहायता प्रदान करेगी। ये संस्थान फंड जुटाने के लिए केंद्रीय बैंक बिल उधार ले सकते हैं, जिनका उपयोग वे रिडेम्पशन का सामना कर रहे अपने म्यूचुअल फंड उत्पादों से योग्य बॉन्ड या यूनिट खरीदने के लिए कर सकते हैं। खरीदे गए संपत्तियों को फिर संपार्श्विक के रूप में केंद्रीय बैंक के पास गिरवी रखा जा सकता है।