India Equity Valuations Hit Six-Year Low Amidst Market Decline

Economic Times Markets · stocks

India's equity valuations have reached their lowest point in six years due to foreign selling, a weaker rupee, higher crude prices, and rising US bond yields. The MSCI India Index now trades at 18.5 times its 12-month forward P/E ratio, its lowest since May 2020. Despite this decline, Indian stocks remain more expensive than their emerging market peers, which trade at 8.7 times forward earnings. This valuation gap may deter overseas investors from reversing their pessimistic outlook on Indian equities.

भारतीय इक्विटी का मूल्यांकन छह साल के निचले स्तर पर बाजार में गिरावट के बीच

विदेशी बिकवाली, कमजोर रुपया, कच्चे तेल की ऊंची कीमतें और अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में बढ़ोतरी के कारण भारत का इक्विटी मूल्यांकन छह साल के निचले स्तर पर आ गया है। MSCI इंडिया इंडेक्स अब 18.5 गुना के 12-महीने के फॉरवर्ड P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो मई 2020 के बाद का सबसे निचला स्तर है। इस गिरावट के बावजूद, भारतीय स्टॉक अपने उभरते बाजार के साथियों की तुलना में अधिक महंगे बने हुए हैं, जो 8.7 गुना फॉरवर्ड अर्निंग पर कारोबार कर रहे हैं। यह मूल्यांकन अंतर विदेशी निवेशकों को भारतीय इक्विटी पर अपने निराशावादी दृष्टिकोण को उलटने से रोक सकता है।