ED Attaches Rs 427 Crore Assets in Mega Ponzi Scheme Investigation Linked

Times of India · business

The Directorate of Enforcement (ED) in Mangaluru has provisionally attached properties worth Rs 427.2 crore in a major Ponzi scheme investigation. The attached assets include fixed deposits, bank balances, share market holdings, and real estate belonging to Shivanand Siddappa Neelannavar and associated entities. This action is part of an ongoing probe into Shivam Associates, which allegedly defrauded investors of approximately Rs 2,459 crore. Neelannavar, the alleged kingpin, was arrested in August, and a prosecution complaint was filed in October against five accused individuals and entities.

ED ने मेगा पोंजी स्कीम जांच में 427 करोड़ रुपये की संपत्ति कुर्क की

मंगलुरु में Directorate of Enforcement (ED) ने एक बड़ी पोंजी स्कीम जांच में 427.2 करोड़ रुपये की संपत्ति अस्थायी रूप से कुर्क की है। कुर्क की गई संपत्तियों में फिक्स्ड डिपॉजिट, बैंक बैलेंस, शेयर बाजार की होल्डिंग्स और Shivanand Siddappa Neelannavar और संबंधित संस्थाओं की रियल एस्टेट शामिल हैं। यह कार्रवाई Shivam Associates की चल रही जांच का हिस्सा है, जिसने कथित तौर पर निवेशकों को लगभग 2,459 करोड़ रुपये का चूना लगाया। कथित सरगना Neelannavar को अगस्त में गिरफ्तार किया गया था, और अक्टूबर में पांच आरोपियों और संस्थाओं के खिलाफ अभियोजन शिकायत दायर की गई थी।