Bank of America Fined Over $1.2 Billion For Money Laundering and Sanctions Violations

Al Jazeera · world

The US Treasury Department has imposed penalties exceeding $1.21 billion on Bank of America for violating anti-money laundering and sanctions laws. This includes a $1.2 billion penalty from FinCEN for failing to report suspicious transactions and mitigate national security risks, and a $750 million fine from the OCC for an ineffective compliance program. The bank also settled for $11.6 million over sanctions violations related to Iran, Russia, and other programs.

बैंक ऑफ अमेरिका पर मनी लॉन्ड्रिंग और प्रतिबंधों के उल्लंघन के लिए 1.2 अरब डॉलर से ज़्यादा का जुर्माना

अमेरिकी ट्रेजरी विभाग ने बैंक ऑफ अमेरिका पर एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग और प्रतिबंध कानूनों के उल्लंघन के लिए 1.21 अरब डॉलर से ज़्यादा का जुर्माना लगाया है। इसमें संदिग्ध लेनदेन की रिपोर्ट करने और राष्ट्रीय सुरक्षा जोखिमों को कम करने में विफलता के लिए FinCEN द्वारा 1.2 अरब डॉलर का जुर्माना और एक अप्रभावी अनुपालन कार्यक्रम के लिए OCC द्वारा 750 मिलियन डॉलर का जुर्माना शामिल है। बैंक ने ईरान, रूस और अन्य कार्यक्रमों से संबंधित प्रतिबंधों के उल्लंघन पर 11.6 मिलियन डॉलर का निपटान भी किया।