₹2,459 Crore Ponzi Case: ED Alleges Funds Routed Through Family Accounts

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The Enforcement Directorate (ED) has filed a prosecution complaint in Mangaluru against five individuals and entities in a ₹2,459 crore Ponzi scheme case. The alleged mastermind, Shivanand Siddappa Neelannavar, and his firm Shivam Associates are named in the complaint filed on October 9. The ED estimates that over 35,000 investors were defrauded, with principal amounts totalling ₹2,125.60 crore left unpaid. Funds were allegedly diverted to stock markets, real estate, film production, and personal accounts of Neelannavar's family members.

₹2,459 करोड़ पोंजी केस: ईडी का आरोप, परिवार के खातों से घुमाया गया पैसा

प्रवर्तन निदेशालय (ED) ने मंगलुरु में ₹2,459 करोड़ के पोंजी स्कीम मामले में पांच व्यक्तियों और संस्थाओं के खिलाफ अभियोजन शिकायत दायर की है। कथित मास्टरमाइंड, शिवानंद सिद्दाप्पा नीलनवर, और उनकी फर्म शिवम् एसोसिएट्स का नाम 9 अक्टूबर को दायर शिकायत में है। ईडी का अनुमान है कि 35,000 से अधिक निवेशकों के साथ धोखाधड़ी हुई, जिसमें मूल राशि ₹2,125.60 करोड़ का भुगतान नहीं किया गया। कथित तौर पर फंड को शेयर बाजार, रियल एस्टेट, फिल्म प्रोडक्शन और नीलनवर के परिवार के सदस्यों के व्यक्तिगत खातों में भेजा गया था।