India's Property Tax System Needs Structural Reforms For Better Outcomes

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India's municipal bodies rely heavily on property tax as a primary revenue source, crucial for urban investment and creditworthiness. However, performance remains poor, with India's cumulative property tax at 0.15-0.2% of GDP, significantly lower than middle and low-income countries. Despite technological and process-based reforms, outcomes are sub-optimal. Recent studies suggest that structural issues like municipal human resource deficits, irregular election conduct, and poor financial reporting significantly impact tax collection efficiency. Addressing these fundamental issues is vital for improving the property tax system's effectiveness.

भारत की संपत्ति कर प्रणाली को बेहतर नतीजों के लिए ढांचागत सुधारों की ज़रूरत

भारत की नगर पालिकाएं शहरी निवेश और साख के लिए महत्वपूर्ण राजस्व स्रोत के रूप में संपत्ति कर पर बहुत अधिक निर्भर करती हैं। हालांकि, प्रदर्शन खराब बना हुआ है, भारत का संचयी संपत्ति कर जीडीपी का 0.15-0.2% है, जो मध्य और निम्न-आय वाले देशों की तुलना में काफी कम है। तकनीकी और प्रक्रिया-आधारित सुधारों के बावजूद, परिणाम उप-इष्टतम हैं। हाल के अध्ययनों से पता चलता है कि नगरपालिका मानव संसाधन की कमी, अनियमित चुनाव आचरण और खराब वित्तीय रिपोर्टिंग जैसे संरचनात्मक मुद्दे कर संग्रह दक्षता को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करते हैं। संपत्ति कर प्रणाली की प्रभावशीलता में सुधार के लिए इन मूलभूत मुद्दों को संबोधित करना महत्वपूर्ण है।