India Tightens Mauritius Tax Treaty With New Principal Purpose Test

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India's Central Board of Direct Taxes has notified changes to its tax treaty with Mauritius, introducing a Principal Purpose Test (PPT). This amendment allows tax authorities to deny treaty benefits if obtaining a tax advantage was a primary purpose of a transaction or arrangement. The protocol, effective August 10, 2026, aims to prevent investors from exploiting the treaty for undue tax benefits. While genuine investors with commercial substance are unlikely to be affected, dividends and interest income may face increased scrutiny.

भारत ने मॉरीशस कर संधि में 'मुख्य उद्देश्य परीक्षण' लागू किया कर लाभ के दुरुपयोग को रोकेगा

भारत के केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोर्ड (CBDT) ने मॉरीशस के साथ अपनी कर संधि में बदलाव की सूचना दी है, जिसमें 'मुख्य उद्देश्य परीक्षण' (Principal Purpose Test - PPT) पेश किया गया है। इस संशोधन से कर अधिकारियों को संधि के लाभों से इनकार करने की अनुमति मिलेगी यदि किसी लेन-देन या व्यवस्था का प्राथमिक उद्देश्य कर लाभ प्राप्त करना था। 10 अगस्त, 2026 से प्रभावी यह प्रोटोकॉल, निवेशकों द्वारा अनुचित कर लाभ के लिए संधि का दुरुपयोग रोकने का लक्ष्य रखता है। हालांकि वास्तविक निवेशकों, जिनके पास वाणिज्यिक सार है, के प्रभावित होने की संभावना नहीं है, लेकिन लाभांश और ब्याज आय की अधिक जांच की जा सकती है।