US Stocks Face Headwinds in Q4 Amidst Rising Bond Yields and Midterm Elections

Economic Times · stocks

US stocks are entering the typically strong fourth quarter facing significant challenges, including spiking bond yields and the upcoming midterm elections. Historically, the fourth quarter sees average S&P 500 gains of 4.2%, with midterm years even stronger. However, soaring 10-year Treasury yields, reaching 5.34%, are creating competition for equities and pressuring valuations. The November midterm elections, which will determine control of Congress, also introduce uncertainty. Investors are on high alert for potential pullbacks, though some see these as buying opportunities.

अमेरिकी शेयर बाज़ार, जो आम तौर पर चौथी तिमाही में मज़बूत रहता है, अब बढ़ती बॉन्ड यील्ड और आने वाले मध्यावधि चुनावों जैसी बड़ी चुनौतियों का सामना कर रहा है। ऐतिहासिक रूप से, चौथी तिमाही में S&P 500 में औसतन 4.2% की बढ़ोतरी देखी जाती है, और मध्यावधि वाले साल तो और भी मज़बूत होते हैं। लेकिन, 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड का 5.34% तक बढ़ जाना इक्विटी के लिए प्रतिस्पर्धा पैदा कर रहा है और वैल्यूएशन पर दबाव डाल रहा है। नवंबर में होने वाले मध्यावधि चुनाव, जो कांग्रेस का नियंत्रण तय करेंगे, भी अनिश्चितता पैदा कर रहे हैं। निवेशक संभावित गिरावट के लिए सतर्क हैं, हालांकि कुछ इसे खरीदारी के अवसर के रूप में भी देख रहे हैं।