Private Banks' Profit Margins Squeezed by FCNR Deposits

Economic Times · business

Large private banks experienced a year-on-year decline in net interest margins during the second quarter. This reduction was primarily driven by increased funding costs from Foreign Currency Non-Resident (Bank) deposits and lower profit margins on loans backed by these funds. Major banks like ICICI Bank, HDFC Bank, and Axis Bank reported drops in their NIMs, even as other profitability metrics remained stable. Analysts attribute this margin compression to the significant amount of FCNR(B) deposits garnered, which were heavily leveraged and offered low margins abroad.

प्राइवेट बैंकों के मुनाफे पर विदेशी मुद्रा जमा का असर ब्याज मार्जिन पर दबाव बढ़ा

बड़े प्राइवेट बैंकों के नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) में दूसरी तिमाही में साल-दर-साल गिरावट देखी गई। यह गिरावट मुख्य रूप से Foreign Currency Non-Resident (Bank) जमाओं से बढ़ी हुई फंडिंग लागत और इन फंडों द्वारा समर्थित ऋणों पर कम लाभ मार्जिन के कारण हुई। ICICI Bank, HDFC Bank और Axis Bank जैसे प्रमुख बैंकों ने अपने NIM में गिरावट दर्ज की, भले ही अन्य लाभप्रदता मेट्रिक्स स्थिर रहे। विश्लेषकों का मानना है कि यह मार्जिन संपीड़न FCNR(B) जमाओं की बड़ी मात्रा के कारण हुआ है, जिनका भारी लाभ उठाया गया और विदेशों में कम मार्जिन की पेशकश की गई।